BASILEA III

Estimados blogueros, hoy les voy a hablar de lo que es Basilea III. Ya sé que tiene nombre de película de James Cameron, pero no lo es.

Para empezar, les tengo que contar que Basilea III es un acuerdo histórico realizado por los bancos centrales y los supervisores. El fin de este acuerdo es reforzar la solvencia y liquidez de las entidades de crédito.  Este acuerdo se realiza con el fin último de evitar crisis financieras como la que ha estado azotando la economía en los pasados años. No solo es para evitar, si se produce otra crisis, que sean las propias entidades financieras las que, perdón por la expresión, se traguen el marrón, y no sean los bancos centrales y los impuestos de los ciudadanos, los cuales se usaban para acudir al rescate de las entidades financieras.

El principal punto de Basilea III es los requisitos de capital que deben asumir los bancos a partir de 2019. Hasta ahora, se exigía tener un 2% de los créditos concedidos o de inversiones realizadas en las reservas. Ahora, se ha pasado de un 2% a un 7%. Aunque el año 2019 está muy lejos, las entidades han empezado a forzarse para cumplir las exigencias marcadas. Esto está sucediendo porque el mercado de capitales está siendo muy estricto con ellos, ya que necesitan liquidez y acuden al mercado en busca de esta.  Los expertos, vaticinan que a los grandes bancos (Santander, BBVA…) no les va a suponer un problema el pasar del 2% al 7%, pero a las cajas de ahorro sí. Estas van a tener que realizar un esfuerzo mayor.

Pero claro, yo veo esto y pienso que la cosa no va conmigo. Es decir, esto solo afecta a los bancos y cajas de ahorro pero a mí no me afecta. Pues NO!!! A los ciudadanos sí que nos afecta. Con la nueva situación que impone Basilea III, las entidades de crédito van a  cambiar la forma que tienen de hacer negocio, de esta manera, retribuirán menos por los depósitos, esto quiere decir que si tú haces un deposito, tu dinero crecerá más lentamente. También cobrarán más por el dinero que presten. También los accionistas van a verse perjudicados, ya que se van a enfrentar a ampliaciones de capital y van a ver reducidos los dividendos.  Parte de ese dinero que antes se repartían los accionistas, ahora se va a quedar dentro de la entidad, para cumplir los requisitos fijados por Basilea III.

Las que van a sacar partido a Basilea III van a ser las gestoras internacionales  que comercializan sus productos en España. Esto sucede porque estas buscan los activos más rentables para los inversores en los distintos mercados internacionales.  Esto sale reflejado en los datos, que muestran como las gestoras internacionales han ido ganando cuota de mercado en fondos de inversión a las gestoras nacionales.

Las personas con ahorros que sigan siendo aconsejados por aquellos que defienden sus intereses frente a los del cliente, van a ver como sus patrimonios dejan de crecer o incluso decrecen.

En conclusión: Se acabó lo que se daba, por parte de los bancos y cajas de ahorro.

Aquí les dejo una noticia que explica lo que es Basilea III:

¿Qué es Basilea III y qué se aprobó?

13 Septiembre, 2010 - 08:00

Fuente:

Reuters

Gobernadores de bancos centrales y reguladores cerraron el domingo un acuerdo que forzará a los bancos a más que triplicar, al 7%, su capital de calidad, para poder resistir sacudidas financieras sin ayuda estatal al cual bautizaron como Basilea III.

Se espera que los líderes del Grupo de 20 (G20) economías emergentes y desarrolladas, que pidieron la reforma, aprueben en noviembre el paquete de medidas.

Las siguientes son algunas de las medidas que se acordaron el domingo:

Capital estructural (Tier 1)
Se refiere a las reservas básicas de capital de un banco, calculadas según el riesgo de los activos que tiene en sus libros.

Nuevo: Bajo Basilea III, el ratio de capital total estructural Tier 1 se fija en 6%, con un capital central Tier 1 de 4.5 por ciento.

La implementación de las reglas de nuevo capital estructural comenzará en enero del 2013. Las normas estarán plenamente en vigencia en enero del 2015.

Actual: A los bancos se les exige tener un ratio de capital estructural de 4% y sólo la mitad, o 2%, corresponde a capital estructural "esencial" o capital de calidad en forma de ganancias retenidas o acciones.

Colchón de conservación
Nuevo: Basilea III introduce un colchón de conservación de capital de 2.5% que se suma al capital estructural Tier 1.

Cualquier banco que no cumpla con este amortiguador se enfrenta restricciones de supervisores en pagos como dividendos, recompras de acciones y bonos a ejecutivos.

El nuevo colchón tendrá que estar compuesto de acciones comunes. El colchón será introducido paulatinamente desde enero del 2016 y estará en vigor en enero del 2019.

Actual: En este momento no hay un colchón de conservación de capital.

Colchón de capital
Nuevo: Este nuevo colchón se establece entre el 0 y el 2.5% en acciones comunes u otro capital capaz de absorber pérdidas.

El objetivo del colchón es forzar a los bancos a tener un respaldo adicional cuando los supervisores vean un crédito excesivo en el sistema que amenace con generar morosidad.

Actual: No existe un estándar mundial sobre este tipo de respaldo.

Ratio de apalancamiento
Se apunta por primera vez a limitar el apalancamiento en el sector bancario mundial.

Se pondrá a prueba un ratio de apalancamiento de 3% Tier 1 -o que el balance no pueda exceder en 33 veces el capital estructural- antes de introducir un ratio de apalancamiento obligatorio en enero del 2018.

Liquidez
La primera serie mundial de requisitos de liquidez común busca asegurar que los bancos cuentan con suficiente efectivo o equivalentes de efectivo para salir del apuro de un golpe muy severo de corto plazo y de condiciones menos severas en el mediano a largo plazo.

El colchón de liquidez de corto plazo sería principalmente deuda soberana de alta calidad, aunque incluiría también deuda corporativa de alta calidad.

Y aquí les dejo unos enlaces con noticias relacionadas con Basilea III:

http://www.expansion.com/2010/09/12/portada/1284312301.html

http://www.elpais.com/articulo/economia/implantacion/Basilea/III/reducira/PIB/elpepueco/20110217elpepueco_15/Tes

A continuación les dejo los enlaces de los cuales me he ayudado para elaborar este post:

http://www.leonoticias.com/frontend/leonoticias/Que-Es-Basilea-III-vn55694-vst231

Espero que les haya servido de ayuda con este post, y hasta la próxima.

El riego financiero

Estimados blogueros hoy les voy a hablar del riesgo financiero. Para empezar, les voy a explicar que es el riesgo financiero.

El riesgo es la posibilidad de que ocurra un acontecimiento adverso y las consecuencias que este acontecimiento despliega. Por lo tanto, el riesgo financiero es la posibilidad de que ocurra un acontecimiento que tenga efectos financieros negativos para la organización que ha asumido ese riesgo.
Los inversores pueden realizar acciones de inversión en contra del mercado, y estas acciones por parte de los inversores pueden acarrear tanto pérdidas como ganancias según haya invertido bien o mal.
El concepto de riesgo financiero debe entenderse de forma amplia, ya que existe la posibilidad de que los resultados financieros sean mayores o menores de lo esperado.
El riesgo financiero también se puede describir como el riesgo de no estar capacitado para cubrir los costes financieros. El análisis de este de determina por el grado de apalancamiento financiero que tenga la institución en un momento concreto.

Tipos de riesgos financieros

Existen varios tipos de riesgos financieros,  y les voy a mostrar cuales son:

RIESGO DE CRÉDITOEs el riesgo más importante, ya que afecta al activo principal, que es la cuenta colocaciones.

Las políticas liberales de aprobación de créditos generadas por contar con excesivos niveles de liquidez, y altos costes de captación, o por un relajamiento del nivel de exigencia de evaluación de los clientes sujetos de crédito, ocasiona una alta morosidad. Por estas razones, hay un dicho que dice: “en buenos tiempos se hacen malos créditos”.

RIESGOS DE MERCADOEstos riesgos son el resultado de los cambios imprevistos de los precios de los instrumentos de negociación.

RIESGO DE TASAS DE INTERÉSEl riesgo de tasas de interés es el riesgo producido por la falta de correspondencia en el monto y en el vencimiento de los activos, pasivos y rubros fuera de balance.

Este riesgo se produce normalmente cuando se obtienen créditos a tasas variables.

RIESGO DE LIQUIDEZ O FONDEOel riesgo de liquidez o fondeo es el riesgo que se produce como resultado de pérdidas continuadas de cartera. Esto acaba deteriorando el capital de trabajo.

Cuando se produce un crecimiento sin control de las obligaciones, la empresa puede llegar al riesgo de pérdida de liquidez.

El riesgo de liquidez, también se puede definir como la adversidad por la que puede pasar una institución que tiene demasiadas  pérdidas que llevan  a la empresa a vender parte o la totalidad de sus activos para conseguir la liquidez necesaria.

RIESGO DE CAMBIOEste tipo de riesgo viene de la volatilidad en el tipo de cambio de una divisa.

RIESGO DE INSUFICIENCIA PATRIMONIALEl riesgo de insuficiencia patrimonial hace referencia al riesgo en el que las instituciones no tengan el suficiente capital para las operaciones que realicen.

RIESGO DE ENDEUDAMIENTO Y ESTRUCTURA DE PASIVOEl riesgo de endeudamiento y estructura de pasivo, es el no tener disponible las fuentes de recursos necesarios para el tipo de activos que los objetivos de la empresa hayan marcado.  Este riesgo incluye, el no poder mantener los niveles de liquidez necesarios y recursos al menor coste posible.

RIESGO DE GESTIÓN OPERATIVAeste tipo de riesgo financiero es la probabilidad de que la empresa incurra en pérdidas financieras causadas por errores o fallos en los procesos internos de la empresa, en las tecnologías, en los empleados que cometan errores o que se sucedan sucesos externos negativos para la empresa.

Se puede decir también que el riesgo de gestión operativa, es el riesgo de que los gastos que se usan para la gestión operativa de la empresa (Gastos generales, de personal….) no puedan ser cubiertos correctamente por el margen financiero resultante.

RIESGO LEGALEste riesgo se produce cuando se realizan cambios legales o en las normas de una nación. Esto puede poner a alguna institución en desventaja frente a otras instituciones. Cuando se realizan cambios bruscos en la legislación de un país, puede surgir confusión, pérdida de confianza y probablemente pánico.

Es obvio que un país que da giros de 180 grados en su legislación, da poca confianza para invertir.


RIESGO SOBERANOEs la probabilidad de que el estado incumpla sus obligaciones.

RIESGO SISTÉMICOEste riesgo hace referencia a  todo el conjunto del sistema financiero de la nación frente a choques internos o externos.

También se puede definir como “el riesgo ligado al mercado en un conjunto y que depende de factores diferentes de los propio valores del mercado como la situación económica general, nivel de ahorro, tipo de interés, tasa de inflación…..” (mimi.hu)

Si, la palabra riesgo suena mal, pero como dice el sabio dicho: Quién no arriesga no gana. Y es que tiene toda la razón. Si tú te pasas toda la vida evitando riesgo y pisando  sobre seguro, vas a vivir bien y no vas a tener sustos ni imprevistos negativos, pero si arriesgas y te sale bien puedes vivir incluso mejor.  Esto es elección de cada uno.

Estas son las fuentes de las cuales me he ayudado para escribir el post de hoy:

http://es.mimi.hu/economia/riesgo_sistematico.html

http://es.mimi.hu/economia/riesgo_de_cambio.html

http://es.mimi.hu/economia/riesgo_de_liquidez.html

http://es.mimi.hu/economia/riesgo_de_mercado.html

http://www.gestiopolis.com/canales5/fin/losrifi.htm

http://es.wikipedia.org/wiki/Riesgo_financiero

Espero que el post de hoy os haya servido, y os deseo que todos los riesgos que toméis en la vida os salgan bien.

Hasta la próxima blogueros